双汇发展控股股东万洲国际或月末登陆港交所

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筹资金额可能达到620亿港元

万洲国际是中国最大的肉类加工企业双汇发展的间接控股股东，并拥有美国最大的猪肉加工和生猪养殖企业史密斯菲尔德食品公司。

据《大公报》报道，万洲国际的上市日期是4月30日。计划于4月10日(本周四)开始正式路演，公开发行将于4月15日至4月22日举行。筹集的资金总额也已从之前传言的50亿美元增至60亿美元，达到80多亿美元(约620亿港元)。

对此，万洲国际的相关负责人表示不便置评，但没有否认上市。从双汇发展最近披露的公告可以看出，万洲国际即将上市。双汇发展于3月30日宣布，公司间接控股股东万洲国际有限公司计划于2014年3月30日在香港联合交易所有限公司网站上公布数据集。

万洲国际披露的相关数据并未发现此次ipo的相关安排，但根据其初步销售文件，部分香港媒体表示，万洲国际上市募集的资金主要用于偿还债务和一般营运资金。与此同时，本次IPO中国际配售和公开发行的比例分别为95%和5%，另有15%被过度配置。承销商也有非常强大的阵容，包括巴克莱、中银国际、摩根士丹利、荷航、渣打银行等。

事实上，自双汇国际去年5月底宣布收购史密斯菲尔德以来，就一直有双汇国际在香港上市的传言。今年1月21日，双汇国际宣布将公司更名为万洲国际，各方也分析称，双汇将为上市铺平道路。

据业内人士透露，万洲国际港股的迅速上市更多是由于众多知名投资银行的大力推动。万洲国际收购史密斯菲尔德时，由于收购金额巨大，包括中国银行(报价、咨询)、荷兰合作银行和渣打银行在内的财团提供了高达40亿美元的银团贷款，这也给万洲国际的财务和运营带来了很大压力。香港股票的首次公开发行(ipo)在收购史密斯菲尔德(Smithfield)后具有国际影响力，应该能够获得有竞争力的定价，这对投资者和万洲国际都有利。

与双汇的发展和运营没有交叉冲突

万洲国际公共关系主管李进表示，在万洲国际收购史密斯菲尔德之后，史密斯菲尔德的运营、管理、品牌和总部(一家全资子公司)保持不变，史密斯菲尔德的运营与双汇发展的运营之间没有交叉冲突。

双汇发展2013年年报显示，公司2013年实现营业收入449.5亿元，同比增长13.21%；归属于母公司股东的净利润为38.58亿元，同比增长33.72%。

根据万洲国际披露的数据，万洲国际主要经营肉制品、生肉和水产养殖，去年营业额为62.12亿美元，同比增长71%。得益于收购史密斯菲尔德，生鲜猪肉营业额同比增长87%，达到45.43亿元，占总收入的40.4%，生猪养殖营业额1.91亿元，增长13.7倍。

2012年，万洲国际实现净利润4.68亿美元，2013年亏损6，700万美元。该公司表示，主要是受去年收购史密斯菲尔德的拖累，导致6.39亿美元的股份支付费用和1.32亿美元的法律专业费用。去年年末，本集团借款总额为73.56亿美元，其中6.84亿美元为即时或一年内支付，资产负债表为236.8%。

值得注意的是，在此次登陆HKEx前夕，来自万州国际的子公司史密斯菲尔德的猪肉已经在中国销售。3月21日，万洲国际在河南郑州宣布，他的史密斯菲尔德精选冷却肉首次进入中国，并率先登陆郑州市场，以“史密斯”品牌销售。2014年，万洲国际计划专注于河南市场，并逐步扩展至全国。美国冰鲜猪肉的进口量预计将低于5000吨。

早些时候，有人担心万洲国际增加从美国进口猪肉会对国内生猪市场产生影响。对此，李进说:“全国猪肉产量5000万吨，我们从美国进口的冷肉5000吨，只有万分之一。对国内猪肉市场的影响很小，更多的是对消费结构的影响。经过调整，史密斯菲尔德的冷盘位于中高端，比国内猪肉贵15%-20%。”

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