飞乐音响竞购欧司朗渠道业务

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世界第二大照明公司欧司朗拆分并出售了其渠道业务，这在资本市场上引起了极大的关注，业内传言称许多国内企业有兴趣投标。今天，乐飞音频(报价600651，咨询)率先声明，它希望收购欧司朗的渠道业务，以加快国际化战略的步伐。值得注意的是，作为德国照明巨头，欧司朗的战略调整已经引起了产业资本和金融资本的关注，分析师给出的渠道业务估值高达10亿欧元。

根据乐飞音频的公告，公司拟向OSRAM发送一封不具约束力的信函，其主要内容是公司及其关联方将通过新设立的特殊目的收购实体(spv)收购OSRAM计划拆分的渠道业务，但具体交易和收购价格将根据最终指定的资产范围确定。

据悉，欧司朗作为世界第二大照明公司，拥有多项世界领先的专利，并以其100多年来优秀的光源产品而闻名。该公司总部设在德国慕尼黑。其渠道业务主要包括传统照明、镇流器、led灯具和系统，拥有世界知名品牌欧司朗和西万年，销售渠道覆盖约150个国家和地区。

早在今年4月，欧司朗就宣布了拆分渠道业务的计划，这将有助于公司在未来更加专注于汽车照明和led组件业务。该公司还预计在12个月内完成业务拆分。6月，欧司朗监事会批准了拆分计划，主要涉及照明产品的划分、品牌授权计划和全球工厂的重组计划。

值得一提的是，欧司朗打算拆分的渠道业务受到了产业资本、金融资本等各方的高度关注。此前，一些媒体报道称，欧司朗表示，该公司已委托瑞银为其选择最佳买家。自4月份以来，欧司朗还与许多潜在买家举行了非正式会谈，其中包括同行业的中国企业。主要候选人可能包括佛山照明(报价00541，咨询)、浙江阳光照明(报价600261，咨询)和NVC集团，但上述公司都不是。根据另一项调查，佛山照明的最大股东是欧司朗控股有限公司。

此外，一些私人股本集团，如参与今年飞利浦照明业务拍卖的cvc、kkr和贝恩资本，也对欧司朗的照明业务感兴趣。

然而，应该指出的是，无论欧司朗的渠道业务最终花在谁身上，收购者都会花很多钱。根据公开信息，一些分析师表示，欧司朗的渠道业务价值(包括债务)高达10亿欧元，相当于约68.93亿元人民币。

一些华尔街投行分析师表示，对亚洲买家最大的吸引力是使用欧司朗品牌和西万年品牌的权利。“对于亚洲制造商来说，与其花很多钱在欧洲市场打基础，不如直接收购具有强大吸引力的品牌。对于制造商来说，这是千载难逢的好机会。”

至于此次收购的影响，乐飞音频也在公告中透露，欧司朗的渠道业务和公司的业务在全球市场拓展、大项目和渠道互补、供应链整合等多个方面具有高度的协同性。此次收购符合公司和股东的战略，有利于公司的业务发展和扩张，实现公司“品牌战略、国际战略和资本战略”三大战略。