P2P资金银行托管落地： 三类账户隔风险 30人上限避非法集资

本篇文章2715字，读完约7分钟

[从前一家银行不愿与p2p合作进行基金托管，到第一个全过程基金托管的登陆，这意味着p2p银行基金托管之旅打破了僵局]

2015年6月，p2p问题平台数量达到92个，比5月增加67%，首次超过新推出平台数量。根据零一研究所数据中心提供的统计数据，失去联系和运行仍然是问题平台的主要类型，约占45.7%。

如何解决p2p恶意运行的问题，业界对p2p基金银行托管寄予了一些希望。同时，随着p2p被纳入互联网金融监管框架，许多银行逐渐开始部署p2p基金托管业务。今年以来，p2p和银行在资金托管方面的合作也有所加快。

7月初，该模块将平台借款人和投资者的账户资金托管从以前的第三方支付机构切换到民生银行(600016，古巴)的资金托管系统。同时，6月9日，CreditEase旗下的在线p2p平台Please Load与广发银行共同管理了试运营资金的全过程，实现了Please Load股票基金账户与广发银行的对接。据《中国商报》记者报道，7月中旬，广发银行新客户资金账户也将接入广发银行资金托管系统，届时广发银行所有资金账户将全程管理。

从之前银行不愿与p2p合作基金托管，到第一个全过程基金托管的登陆，这意味着p2p银行的基金托管之旅打破了僵局。

设置三种类型的帐户:建立风险防火墙

“从今年年初开始，我们与中信银行(601998，股吧)就交易资金的结算达成了监管合作，直到广发银行的资金托管正式落地，我们始终强调全流程的资金托管模式。在全过程的资金托管模式中，我行对从开户审核、合同备案到交易完成的资金流动进行独立监控。”授信提用人支付结算中心总经理刘向《中国商报》记者介绍了好又多与广发银行的合作模式。

据报道，好又多在广发银行开设了三种账户:一是p2p平台的服务费账户。平台匹配交易成功后，根据借款人与贷款人的约定，部分服务费将被收取至服务费账户，成为平台。自有资金；一个是p2p交易基金托管账户，包括借款人账户和贷款人账户。借款人和贷款人的账户资金由银行全程管理；还有一个风险基金账户，根据交易规模的一定比例从服务费中提取风险基金，这部分也是平台自有资金。

P2p基金托管，最重要的是做交易基金的风险隔离。好又多如何实现广发银行三种账户设置中的资金隔离，使平台不能触及投资者的资金？

在这三类账户中，将明确资金的隶属关系，并通过对自有资金和客户交易资金的独立存款和独立转账监管进行风险隔离。例如，p2p交易基金托管账户包括借款人账户和贷款人账户，银行检查借款人和贷款人的身份并验证其真实性。借款人和贷款人通过p2p平台匹配形成贷款协议，银行记录贷款协议，并将交易与协议匹配。当任何资金在两个人之间转移时，银行应该首先匹配里面的合同记录。如果与合同记录不匹配，则不允许资金转账。逾期付款时，风险基金账户中的资金可以补偿给借款人。如果资金后来被收回，借款人的账户将把收回的资金退还给风险基金账户。同时，如果风险基金账户的资金规模低于银行设定的预警值，服务费账户的资金可以补充风险基金账户，但风险基金账户的资金不能转回服务费账户。

“p2p交易资金托管账户，从法律上讲，在银行层面和运营层面上真正实现了交易资金与p2p平台的分离。p2p平台不能动这个账户的资金。”刘对说道。

除了设置三类账户外，广发银行和好又多的资金托管方案并没有直接绕过第三方支付的银行间支付优势。其中，第三方支付与托管银行之间建立了对账机制，方便不同银行卡客户资金托管的对接，即第三方支付解决银行间支付的问题，第三方支付与银行之间需要进行托管资金支付的日常对账。

避免非法集资:设定30人的上限

在好又多与广发银行的资金托管合作中，另一个关注点是避免非法集资。根据有关规定，个人非法吸收或者变相吸收公众存款30人以上，或者组织非法吸收或者变相吸收公众存款150人以上，属于非法集资。

为了避免非法集资，好又多和广发银行规定，超过30家贷款人触及非法集资红线，交易将自动终止。

此前，银监会对涉嫌非法集资的p2p做了三个解释。第一是参与资金的汇集；第二，一些p2p点对点借贷平台运营商未能履行对借款人身份真实性的验证义务，未能及时发现甚至默许借款人以多个虚假借款人的名义在平台上发布大量虚假贷款信息，向不明多数人集资。用于投资房地产、股票、债券、期货等。，有些直接借出非法筹集的资金来赚取差价；第三，p2p点对点贷款平台运营商，发布虚假的高利润贷款目标来筹集资金，采用借新还旧的庞氏骗局，在短时间内筹集了大量资金，其中一部分用于自身生产经营，一部分甚至带着钱潜逃。

“我们的整个计划是一个严格的标准。按照这个严格的标准，首先，我们要杜绝平台的自我整合和资金池，其次，我们要杜绝平台的运行风险。与此同时，我行已经在贷款方和借款方的审核过程中防止了虚假债权问题。”谈到与银行合作基金托管全过程对p2p平台的影响，刘说。

阻力依然存在:风险、成本

去年以来，民生银行、上海浦东发展银行(60万股)、广发银行、中信银行等多家城市商业银行相继推出了p2p基金托管业务。P2p平台也在不断探索基金托管模式，从以前的风险银行托管到全过程的基金银行托管。

“我们与长沙银行合作，主要是用华安基金制作的‘八宝’产品，并在长沙银行设立了托管账户。”排派贷款首席执行官张军对记者表示，今后一定会与银行进行全面的资金托管。

p2p基金必须管理已经成为行业共识。p2p基金会作为行业标准在银行进行管理吗？答案可能是这并不容易。

“银行不愿意做p2p基金托管，主要是担心风险，真正隔离了运行风险，操作风险也是存在的。”一位股份制银行的人士告诉《中国商报》记者，即使银行进行p2p基金托管，他们也会选择业内有规模有信誉的公司。

除了银行对p2p基金托管业务风险的考虑外，p2p平台能否承担基金托管成本也被认为是p2p选择银行基金托管的障碍之一。

“毫无疑问，在这一部分，他们给我们的托管费肯定高于一般托管服务的费用。”刘表示，过去银行资金托管业务的特点是金额小、金额大，而p2p平台的特点是金额小、金额大，这就对银行提出了更高的系统要求，银行的系统开发，包括运营部门的审计要求也更高。

“价格仍将从商业角度考虑。大公司和风险控制良好的公司在价格方面有优势，但行业信息不透明、风险高的公司银行甚至不会合作。”上述股份制银行表示。

然而，近年来，银行对与p2p行业合作的认知正在发生变化。“基金托管可能是银行与p2p合作的切入点。现在银行对知名的p2p也有一些合作需求，包括消费信贷和信用信息输出。”张军说，p2p在消费金融方面有优势，比如信用报告，已经积累了大量的用户，可以做信用报告输出。