猪肉带着小伙伴“飞”上下游农产品要跟风

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《国家商报》(博客、微博)记者张文

生猪市场在四个月内上涨了50%，其价格传导效应开始出现在产业链的上下游，甚至影响到鸡肉等替代产业。

昨日(7月23日)，中国生猪预警网首席分析师冯永辉向《商业日报》记者表示，生猪价格上涨对饲料企业来说是一件好事，因为它肯定会带动企业业绩。

除了饲料企业的好处外，在生猪冷冻产品链中，价格上涨也开始有所动作。“与生猪价格相比，冷冻产品价格在过去4个月上涨了25%。”北京二商大红门肉类食品有限公司副总经理徐德峰告诉记者，“从冷冻产品到加工大约需要两个月的时间。”

零售商担心不能抓住“肉”

生猪价格不再是“一个人斗”。猪不仅会自己飞，还会带动大量的小伙伴一起飞。“生猪价格已经上涨，其影响可能会扩大到上游的饲料和疫苗行业、下游的冷冻仓库和食品加工业，以及家禽、鸡蛋和其他行业。”伊格尔的农业分析师马文锋告诉《国家商报》，“肉类价格的上涨将对所有方面产生影响。”

对于饲料企业来说，增加生猪数量是一件令人高兴的事情。“生猪价格的上涨不会反过来影响饲料价格，但肯定会影响企业业绩。”马文锋认为，“只要饲料能卖，企业就有利润，恐怕没有猪饲料就卖不出去。”

"饲料作为水产养殖业中的后周期产业，对生猪价格的反应具有一定的滞后性."冯永辉表示，“当猪肉价格上涨趋势明显时，农民将增加补货量，饲料企业将迎来业绩增长的转折点。”

兴业证券(601377，古吧)分析师陈娇认为，近期行业的繁荣和生猪价格的快速上涨已经反映在上市公司的业绩上，许多公司都公布了利润，股价的整体表现引人注目。长猪价周期已经出现。从短期来看，生猪价格上涨将使养殖企业的股价受益，中长期行业的盈利能力将得到增强。

“受这一波生猪价格的影响，冻肉行业和下游加工企业将迎来出货机会，推动价格缓慢上涨。”徐德峰告诉记者，“冷冻肉的价格在过去的四个月里上涨了25%，并将在两个月左右传递到下游加工业，肉类产品的价格将出现波动。”

据记者了解，由于前两年大规模减产导致生猪价格上涨，零售商开始担心在下一个消费高峰期无法抢“肉”。

在北京丰台的一个农贸市场，猪精肉已经卖到每公斤34元。摊主告诉记者，“批发市场的最低价格是每公斤25元，这几乎是两三天的价格，但因为是鲜肉，这是不可能的。”冻结的货物太多了。”回想起2010年肉类价格因商品短缺而大幅上涨，他开始担心零售商会再次“到处抢肉”。

鸡肉价格也跟着上涨

随着生猪价格的上涨，今年5月和6月跌至低位的鸡肉也迎来了曙光。

“对鸡肉的影响明显出现在7月份，半个月来每公斤上涨了0.1元。”马文锋告诉记者，“当猪肉价格过高时，人们会选择鸡肉作为替代品，而鸡肉价格已经显示出上涨的迹象。”

"自7月份以来，肉鸡价格也上涨了."冯永辉还说:“鸡肉的价格与猪肉的价格正相关。当猪肉价格上升到一定高度时，这种关系将尤为明显。”

像以前的养猪户一样，肉鸡饲养户也经历了一段艰难时期。自5月初以来，国内肉鸡价格一路下滑。6月下旬，山东省畜牧兽医局的监测数据显示，山东的鸡肉价格跌至五年来的最低水平——不到每斤3元。即使在2013年4月，当一场大规模的禽流感在中国发生时，每斤肉鸡的最低价格也只降到了3.2元左右。

在安徽，巢湖市振康肉鸡养殖合作社的负责人沈金宝在谈到今年的肉鸡市场时说，“今年上半年的肉鸡养殖市场非常糟糕，4月和5月份的肉鸡养殖市场价格下降到每斤2.8元，比去年同期下降了近2.5元。”

但现在，鸡肉价格也有望逆转。

上市公司神农发展(002299，古巴)在新披露的《投资者关系活动记录表》中表示，与前两年相比，中国引进祖传鸡的数量大幅减少。此外，由于今年美国受禽流感影响，中国禁止从美国进口祖传鸡，行业供求逐渐趋于平衡。预计鸡肉价格将在今年下半年企稳并反弹。

华创证券认为，鸡肉和猪肉是相互替代的，鸡肉价格的大周期和猪肉价格的大周期基本重合。通过供求因素的叠加，肉鸡产业将充分享受生猪价格大周期上涨和鸡肉价格小周期上涨的叠加效应。

猪肉概念股领涨a股

生猪价格的上涨给水产养殖业带来了强劲的推动力。

据媒体统计，7月9日至21日，a股10只猪肉概念股收盘，其中6只股票涨幅超过50%，3只股票涨幅超过40%。涨幅最弱的正邦科技(002157，股票栏)也上涨了31.74%，而沐源股份(002714，股票栏)上涨了一倍。这些“猪肉”公司的股价涨幅明显好于市场。

从已发布的半年度业绩报告预测来看，“猪肉股”的运行情况总体有所改善。在已发布业绩预测的12家公司中，有6家公司预计上半年实现增长，其中Candal (000048，股栏)增长了26倍，达到35倍，Dakang牧业(002505，股栏)增长了一倍，而去年年中和今年第一季度遭受严重亏损的Mu园、正邦科技和鹰扬牧业(002477，股栏)均扭亏为盈。

本周，许多猪肉概念股，如新五丰(600975，分享它)、天邦(002124，分享它)、沐源、鹰扬农牧、正邦科技等。，大幅上涨，相关股票的上涨带动了a股的反弹，具有明显的“增肥”效应。

华泰证券(601688，Guba)分析称，未来几个月生猪价格很难出现回调，但涨幅将放缓，生猪周期反转趋势已确定，有望突破2011年30元/公斤的高点，时间将出现在明年第二季度。最近，生猪价格反弹超过预期，这推动了畜禽产业链飙升。然而，未来仍有空的空间，农业龙头企业仍有30-50%的增长空间。