“摩斯电码”现身A股 神秘资金跌停板吸筹沪深300龙头

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我们的记者王璋从深圳报道

a股继续暴跌，“接管人”正试图稳定这一趋势。

“尽管沪深300成份股仍是绿色的，但许多股票的交易量在过去两天继续扩大，表明拯救市场的力量也在增强。”7月7日收盘后，阳光私募股权投资总监告诉《21世纪经济报道》。记者表示，“尤其是在行业领先的股票中，已经明显看到了‘接收者’。”

神秘基金已经开始运作。

7月7日中午，在当天跌入极限的沪深300成份股中，有相当大规模和数量的固定买入指令，表明支撑位基金之前就开始攻击热门的领先股票。

例如，华谊兄弟(300027，古巴)(300027.sz)在下午连续卖出了约60笔交易，每笔交易的规模约为1065手和2130手，这导致其每日限价在交易时段多次被打开。

"这种(固定数量交易)通常是一种算法交易，这是一种用于程序化机器拆分订单的交易方法."广发证券(GF Securities，000776，shares)的金融工程分析师张巨科(Juck Zhang)对《21世纪经济报道》记者表示:“比如说，买10万份，但这个数额太大了，一次击中的交易成本会上升，所以一般都是开盘下单，比如说，每份分成1000份，10万份分成100份。

组织的“莫尔斯电码”

“我们的监测显示，7日交易的固定数量股票主要集中在沪深300成份股上，而且许多股票的交易量也大幅增加。”根据前述阳光私募股权投资总监的观察，“沪深300成份股有固定数量。交易号就像一个密码，平均每分钟出现一次，非常壮观。”

一个典型的例子是东方财富(300059，股票栏)(300059.sz)，它在7日下午13: 02开始显示41个交易，每个购买价格大约1462个地段，然后从14: 04到14: 40，总共21个交易，每个购买价格大约2924个地段被出售，最后的交易在14: 41开始。这些几乎固定的交易量，散布在复杂的小额交易中，非常引人注目。

据《21世纪经济导报》记者报道，在7日发行的“莫尔斯电码”股票中，创业板行业的龙头股票数量占了很大比例。

据《21世纪经济报道》记者的粗略统计，在7月7日的交易中，乐视(300104，股票吧)(300104.sz)从上午10: 22到10: 34卖出了约845个批次的10个订单；从13: 01到14: 00，有40个大订单，每个订单约1，592个批次，然后有22个大订单，每个订单约3，184个批次，最后在最后一个时段有14个大订单，每个订单支付约6，368个批次的“清扫货物”。

与乐视全天的“莫尔斯电码”不同，有68支机器人笔(300024，库存条)(300024.sz)，80支碧水园笔(300070，库存条)(300070.sz)，和蓝色光标(300058，库存条)(3000

采用莫尔斯电码的上市公司都有一个共同的特点，那就是它们都是沪深300成份股，都是有日限的股票。在板块上，它们并不局限于创业板，中小板和主板符合上述特征，也是吸引资金的目标。

例如，HKUST讯飞(002230，股份it) (002230.sz)和大足激光(002008，股份it) (002008.sz)在下午的交易中分别进行了82次和80次固定号码交易；主板公司中海油工程(600583，股份)(600583.sh)在下午1点至2点之间有大约2260笔交易，总计40笔交易；主板公司一汽汽车(000800，库存条)(000800.sz)有三个等级的票据，即40个票据，每个约1400个批次，22个票据，每个约2800个批次，16个票据，每个约5600个批次。

张巨科表示，通常是机构通过算法交易进行购买，因为金额相对较大，但大规模的私募也会这么做。

“沪深300成份股集中出现在算法交易中，并在每日涨停，表明支持机构高度重视作为a股“晴雨表”的沪深300指数。”上述阳光私募股权投资董事认为。

“莫尔斯电码”定律

这个神秘的组织来自哪里？到目前为止，还没有找到答案，但即使这个神秘组织不是“组织救援联盟”的成员，它也将是一支“友好的军队”。

沪深300成份股正成为拯救市场的重要起点。由于救市的需要，与沪深300相关的基金产品赢得了“救市联盟基金”的青睐。例如，蓝筹股etf的代表华泰白锐沈虎300 etf (510300)在7月6日和7日连续获得42.57亿的净认购，使其最新规模超过500亿元，比6月26日大幅增加352亿元。

在上海和深圳拥有300只成份股的上市公司也在尽力保护市场。

例如，华谊兄弟的实际控制人兼董事长王、副董事长兼总经理此前宣布，他们计划从2015年7月3日起，在12个月内增持1000万股。

据《21世纪经济报道》记者统计，7月7日机构通过算法交易购买股票的交易时间大多发生在下午，基本上分为三个交易时段:13:00-14:00、14:40-14:40和14:40收盘。在这三个交易周期中，固定交易量也呈现成倍增长的趋势。

这种例子太多了。来自碧水园、大足激光、蓝色光标等的交易。可以看出，机构通过算法交易进行购买的第一个时间段是从13: 01到14: 02，固定购买次数分别约为930、908和1661次；第二个时间段从14: 04开始到14: 40，固定的交易数量翻了一番，分别达到大约1860个批次、1816个批次和3322个批次；在第三阶段，从14: 41到收盘，成交量翻了一番，达到约3，720批、3，632批和6，644批。

“常用的算法交易是twap和vwap，它们是时间加权平均价格算法和数量加权平均价格算法。”前者每个时间片有一个固定的卷，而后者每个时间片有一个不同的卷。会有一些不同。”朱克对张说道。

“当国家队牵头组织支持沪深300成份股时，我们必须密切关注龙头股的走势。未来救市市场是否稳定并继续分化，取决于以主要股票为主线的公司板块能否发挥主导作用。”前述阳光私募股权董事指出。(编辑简)