掘金新消费赛道，中欧内需成长正在发行中

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随着消费扩容、服务模式创新和疫苗接种不断提速,新消费赛道将迎来新一轮投资机会。近日,为帮助投资者把握新消费投资机遇,中欧基金推出了拟由资深消费选股专家郭睿担纲,聚焦消费赛道的中欧内需成长混合型基金。

挖掘多市场子行业轮动机会

根据最新披露的招募说明,中欧内需成长的投资目标是通过精选内需成长主题股票,在力争控制投资组合风险的前提下,追求资产净值的长期稳健增值。根据投资范围的要求,该基金可以投资港股通标的股票,整体股票投资比例为基金资产的60%-95%,其中投资于内需成长主题相关证券不低于非现金基金资产的80%。

投资策略方面,中欧内需成长将主要采用自上而下分析的方法进行大类资产配置,重点通过跟踪宏观经济数据和政策环境的变化趋势,来做前瞻性的战略判断。这只基金主要投资的内需成长主题是指,随着国内经济的发展,能从内需扩大及结构调整中受益的相关行业及上市公司。

据悉,中欧内需成长在成立后计划逐步择机建仓,并基于A股和港股市场相关度较低、投资者偏好不同步的特点,在两地市场分散投资,全天候把握子行业价值低估机会,通过精选受益于内需成长的上市公司,力争分享国内经济增长的红利。

10年消费选股专家担纲

公开资料显示,中欧内需成长拟任基金经理郭睿兼具消费行业研究和投资经验,从业超10年,基金管理时间超3年。他长期聚焦消费领域,擅长对各子行业的景气周期对比和商业模式的思考,深入研究消费产业链、行业和个股,跨市场投研经验丰富。

郭睿表示,他追求成长性、稳定性和持续性的平衡,通常以季度为周期,观察企业经营理念、商业模式和增速的情况,并会重点关注公司增速快于行业或增速在15%以上的公司。从他在管基金公开披露的前十大重仓股看,他在消费子行业的布局更加分散多元,对估值要求更高,更关注物联网、电子烟和国潮品牌服装等细分领域。

截至基金一季报,郭睿的代表作中欧消费主题A长期表现绩优,近3年回报达到126.27%,同期业绩比较基准为74.41%,超额收益显著。根据海通证券在今年3月31日发布的主动股票开放型基金排名,中欧消费主题A的近3年表现在255只同类基金排名中第33名,位列前15%。

后市观点:2021年是优质消费企业逻辑验证的开局之年

展望后市,郭睿认为,优质消费公司的长期业绩增长中枢有望进一步提升,这也将带动其投资回报率的增强。对于优质的消费企业而言,2021年可以说是逻辑验证的开局之年,未来几年,这类公司将有望实现自身优势的再加强和业绩增长的再加速,可以重点关注逐步建仓,重点关注 餐饮 产业链、物联网、电子烟、国潮、品牌服装和生活信息、安全服务等细分领域。

数据来源:基金定期报告,指数涨幅取自 wind,2021/3/31。中欧消费主题 A 成立于 2016-07-22,业绩基准:中证内地消费主题指数收益率*85%+中证综合债券指数收益率*15%;2017-2020 各年度及成立以来涨幅分别为 31.06%、-17.33%、71.43%、53.40%、180.80%,同期业绩比较基准增长率分别为 41.26%、-22.11%、47.20%、54.62%、135.96%。历任基金经理任职时间: "周晶(20160722-20180713)郭睿(20180712 至今)"。中欧品质消费 A 成立于 2018-02-11,业绩基准:中证主要消费行业指数收益率*35%+中证可选消费行业指数收益率*35%+恒生指数收益率*15%+中证综合债券指数收益率*15%;2018-2020 各年度及成立以来涨幅分别为-14.11%、63.95%、64.95%、137.82%,同期业绩比较基准增长率分别为-17.50%、34.06%、39.12%、50.46%。历任基金经理任职时间:郭睿(20180211 至今)。中欧悦享生活成立不满六个月,业绩不予展示。以上产品于 2020/10/31 修改投资范围,增加存托凭证为投资标的,详阅法律文件。

风险提示:基金有风险,投资需谨慎。以上内容仅供参考,基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。产品详细信息、费率以本产品基金合同和招募说明书登载内容为准。请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,认真考虑本基金存在的各项风险因素,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策。